Mudança De Divergência Média De Convergência (Macd)

Diferença de Convergência Médica em Movimento (MACD) Introdução Desenvolvido por Gerald Appel, a Divisão de Convergência Média Mover (MACD) é um dos indicadores mais simples e confiáveis ​​disponíveis. MACD usa médias móveis. Que são indicadores de atraso, para incluir algumas características de tendência. Esses indicadores de atraso são transformados em um oscilador de momentum, subtraindo a média móvel mais longa da média móvel mais curta. O gráfico resultante forma uma linha que oscila acima e abaixo de zero, sem limites superiores ou inferiores. O MACD é um oscilador centrado e aplicam-se as diretrizes para o uso de osciladores centrados. Fórmula MACD A fórmula mais popular para MACD padrão é a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 dias e 12 dias de segurança. Esta é a fórmula que é usada em muitos programas de análise técnica populares, incluindo SharpCharts. E citado na maioria dos livros de análise técnica sobre o assunto. Appel e outros desde então manipularam essas configurações originais para criar um MACD que seja mais adequado para títulos mais rápidos ou mais lentos. O uso de médias móveis mais curtas produzirá um indicador mais rápido e mais responsivo, enquanto o uso de médias móveis mais longas produzirá um indicador mais lento, menos propenso a whipsaws. Para nossos propósitos neste artigo, o tradicional MACD 1226 será usado para explicações. Mais tarde, na série de indicadores, abordaremos o uso de diferentes médias móveis no cálculo do MACD. Das duas médias móveis que compõem MACD, a EMA de 12 dias é a mais rápida e a EMA de 26 dias é a mais lenta. Os preços de fechamento são usados ​​para formar as médias móveis. Normalmente, um EMA de 9 dias do MACD é plotado ao longo do lado para atuar como uma linha de gatilho. Um cruzamento de alta ocorre quando o MACD se move acima do EMA de 9 dias e um cruzamento de baixa ocorre quando o MACD se move abaixo do EMA de 9 dias. O gráfico Merrill Lynch abaixo mostra a EMA de 12 dias (linha azul fina) com o EMA de 26 dias (linha vermelha fina) superpôs o gráfico de preços. MACD aparece na caixa abaixo, pois a linha preta grossa e a EMA de 9 dias é a linha azul fina. O histograma representa a diferença entre MACD e sua EMA de 9 dias. O histograma é positivo quando o MACD está acima do EMA de 9 dias e negativo quando o MACD está abaixo da EMA de 9 dias. O que o MACD faz MACD mede a diferença entre duas médias móveis. Um MACD positivo indica que a EMA de 12 dias está negociando acima da EMA de 26 dias. Um MACD negativo indica que o EMA de 12 dias está se negociando abaixo do EMA de 26 dias. Se o MACD for positivo e aumentando, então o fosso entre o EMA de 12 dias e o EMA de 26 dias está se ampliando. Isso indica que a taxa de mudança da média móvel mais rápida é maior do que a taxa de mudança para a média móvel mais lenta. O impulso positivo está aumentando e isso seria considerado otimista. Se o MACD for negativo e diminuindo ainda mais, o intervalo negativo entre a média móvel mais rápida (verde) e a média móvel mais lenta (azul) está se expandindo. O impulso descendente está acelerando e isso seria considerado de baixa. Os cruzamentos da linha central MACD ocorrem quando a média móvel mais rápida atravessa a média móvel mais lenta. Este gráfico Merrill Lynch mostra MACD como uma linha preta sólida e sua EMA de 9 dias como a linha azul fina. Mesmo que as médias móveis sejam indicadores de atraso, note que o MACD se move mais rápido do que as médias móveis. Neste exemplo, com a Merrill Lynch, o MACD também forneceu alguns bons sinais comerciais. Em março e abril, o MACD recusou as duas médias móveis e formou uma divergência negativa antes do pico do preço. Em maio e junho, o MACD começou a fortalecer e a aumentar os níveis baixos, enquanto ambas as médias móveis continuaram a diminuir. E finalmente, o MACD formou uma divergência positiva em outubro, enquanto ambas as médias móveis registraram novos mínimos. MACD Signos Alvos O MACD gera sinais de alta de três fontes principais: Divergência Positiva Transmissão média em alta tendência Cronômetro da linha central suja Divergência positiva Uma divergência positiva ocorre quando o MACD começa a avançar e a segurança ainda está em uma tendência de baixa e faz uma menor reação baixa. MACD pode se formar como uma série de baixas mais altas ou uma segunda baixa que é maior que a baixa anterior. As divergências positivas são provavelmente as menos comuns dos três sinais, mas geralmente são mais confiáveis ​​e levam aos maiores movimentos. Ciclo médio estimado de alta velocidade Um crostsover médio móvel otimista ocorre quando MACD se move acima de sua EMA de 9 dias ou linha de gatilho. Os cruzamentos médios móveis em alta tendência são provavelmente os sinais mais comuns e, como tal, são os menos confiáveis. Se não for usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica, esses cruzamentos podem levar a whipsaws e muitos sinais falsos. Os cruzamentos médios móveis são usados ​​às vezes para confirmar uma divergência positiva. O segundo baixo ou mais baixo de uma divergência positiva pode ser considerado válido quando é seguido por um cruzamento médio móvel de alta. Às vezes, é prudente aplicar um filtro de preço ao crossover de média móvel para garantir que ele irá segurar. Um exemplo de um filtro de preços seria comprar se MACD quebrar acima do EMA de 9 dias e permaneça acima por três dias. O sinal de compra começaria então no final do terceiro dia. Crossover Bullish Centerline Um cruzamento bullish da linha central ocorre quando o MACD se move acima da linha zero e em um território positivo. Esta é uma clara indicação de que o momento mudou de negativo para positivo, ou de baixa para alta. Após uma divergência positiva e um aumento médio da média móvel, o crossover da linha central pode atuar como um sinal de confirmação. Dos três sinais, o crossover médio móvel é provavelmente o segundo sinal mais comum. Usando uma combinação de sinais Mesmo que alguns comerciantes possam usar apenas um dos sinais acima para formar um sinal de compra ou venda, usando uma combinação pode gerar sinais mais robustos. No exemplo de Halliburton, todos os três sinais de alta estavam presentes e o estoque ainda avançou outro 20. O estoque formou uma menor baixa no final de fevereiro, mas MACD formou uma maior baixa, criando assim uma divergência positiva potencial. MACD, em seguida, formou um cruzamento de alta, movendo-se acima do seu EMA de 9 dias. E, finalmente, MACD trocou acima de zero para formar um cruzamento de linha otimista. No momento do cruzamento bullish da linha central, as ações negociavam em 32 14 e passaram acima de 40 imediatamente depois disso. Em agosto, as ações negociadas acima de 50. Os sinais Bearish MACD gera sinais de baixa de três fontes principais. Esses sinais são reflexos espelhados dos sinais de alta: divergência negativa Crescimento médio móvel baixista Cronômetro da linha central baixista Divergência negativa Uma divergência negativa se forma quando a segurança avança ou se move lateralmente e MACD declina. A divergência negativa no MACD pode assumir a forma de um declínio mais baixo ou direto. As divergências negativas são provavelmente as menos comuns dos três sinais, mas geralmente são mais confiáveis ​​e podem alertar sobre um pico iminente. O gráfico FDX mostra uma divergência negativa quando o MACD formou uma baixa alta em maio eo estoque formou uma maior alta ao mesmo tempo. Esta foi uma divergência negativa bastante flagrante e sinalizou que o impulso estava diminuindo. Poucos dias depois, o estoque quebrou a linha de tendência de alta e o MACD formou uma baixa baixa. Existem dois meios possíveis para confirmar uma divergência negativa. Primeiro, o indicador pode formar uma baixa baixa. Esta é uma análise tradicional de pico e porcento aplicada a um indicador. Com a menor baixa e inferior inferior, a tendência ascendente para MACD mudou de alta para baixa. Em segundo lugar, um crossover média móvel de baixa, que é explicado abaixo, pode atuar para confirmar uma divergência negativa. Enquanto o MACD estiver negociando acima de sua EMA de 9 dias ou linha de gatilho, ele não diminuiu e a parte inferior alta é difícil de confirmar. Quando o MACD quebra abaixo de sua EMA de 9 dias, ele indica que a tendência de curto prazo para o indicador está enfraquecendo e um possível pico interino se formou. Transmissão média móvel descendente O sinal mais comum para MACD é o cruzamento médio móvel. Um cruzamento média móvel de baixa ocorre quando o MACD declina abaixo da EMA de 9 dias. Não só esses sinais são mais comuns, mas também produzem os sinais mais falsos. Como tal, os cruzamentos médios móveis devem ser confirmados com outros sinais para evitar whipsaws e leituras falsas. Às vezes, um estoque pode estar em uma forte tendência de alta e MACD permanecerá acima de sua linha de gatilho por um período de tempo sustentado. Neste caso, é improvável que uma divergência negativa se desenvolva. É necessário um sinal diferente para identificar uma possível mudança de impulso. Este foi o caso com MRK em fevereiro e março. O estoque avançou em uma forte tendência para cima e o MACD permaneceu acima da EMA de 9 dias por 7 semanas. Quando ocorreu um cruzamento média móvel de baixa, ele sinalizou que o impulso ascendente estava diminuindo. Esse dinamismo lento deveria ter servido de alerta para monitorar a situação técnica para novas pistas de fraqueza. A fraqueza logo foi confirmada quando o estoque quebrou sua linha de tendência de alta e MACD continuou seu declínio e se moveu abaixo de zero. Crescimento da linha central baixista Um cruzamento do centro da linha baixa ocorre quando MACD se move abaixo de zero e em território negativo. Esta é uma clara indicação de que o momento mudou de positivo para negativo, ou de alta para baixa. O crossover da linha central pode atuar como um sinal independente, ou confirmar um sinal prévio, como um cruzamento médio móvel ou uma divergência negativa. Uma vez que MACD atravessa um território negativo, o impulso, pelo menos para o curto prazo, tornou-se descendente. O significado do cronômetro da linha central também dependerá dos movimentos anteriores do MACD. Se o MACD for positivo por muitas semanas, começa a tendência para baixo e depois atravessa um território negativo, seria considerado de baixa. No entanto, se o MACD tenha sido negativo por alguns meses, quebre acima de zero e, em seguida, de volta abaixo, pode ser visto como mais de uma correção. Para avaliar o significado de um cruzamento da linha central, a análise técnica tradicional pode ser aplicada para ver se houve uma mudança de tendência, maior ou menor baixa. O gráfico do UIS descreve um cruzamento de linha central de baixa que precedeu uma queda de 25 no estoque que ocorre logo na borda direita do gráfico. Embora houvesse pouco tempo para agir uma vez que este sinal aparecia, havia outros sinais de advertência logo antes da queda dramática. Após a queda no suporte à linha de tendência. Ocorreu um cruzamento médio móvel em baixa. Quando o estoque se recuperou da queda, o MACD nem sequer quebrou acima da linha de gatilho, indicando um ímpeto de queda fraco. O pico do rally da reação foi marcado por um candelabro de estrela cadente (seta azul) e um espaço para baixo no volume aumentado (setas vermelhas). Após a diferença, a linha de tendência azul que se estendeu até abril-99 foi quebrada. Além do sinal mencionado acima, o cruzamento da linha central de baixa ocorreu após o MACD ter estado acima de zero por quase dois meses. Desde 20 de setembro, o MACD estava enfraquecendo e o impulso estava diminuindo. A ruptura abaixo de zero atuou como a gota final de um longo processo de enfraquecimento. Combinando sinais Assim como os sinais MACD de alta, os sinais baixos podem ser combinados para criar sinais mais robustos. Na maioria dos casos, os estoques caem mais rápido do que aumentaram. Este foi definitivamente o caso com o UIS e apenas dois sinais MACD baixistas estavam presentes. Usando indicadores de impulso como o MACD, análises técnicas às vezes podem fornecer indícios de fraqueza iminente. Embora seja impossível prever o comprimento e a duração do declínio, poder detectar fraqueza pode permitir que os comerciantes assumam uma posição mais defensiva. Em 2002, a Intel caiu de 36 acima para menos de 28 em alguns meses. No entanto, parece que o dinheiro inteligente começou a distribuir o estoque antes do declínio real. Olhando para o quadro técnico, podemos detectar evidências desta distribuição e uma séria perda de impulso. Em dezembro, ocorreu uma divergência negativa no MACD. Chaikin Money Flow tornou-se negativo em 21 de dezembro. Também em dezembro, ocorreu um cruzamento média móvel de baixa em MACD (seta preta). A linha de tendência que se estendeu de outubro foi quebrada em 20 de dezembro. Um cruzamento de linha baixa em baixa ocorreu em MACD em 10-fev (seta verde). Em 15 de fevereiro, o apoio em 31 12 foi violado (seta vermelha). Para aqueles que aguardavam uma recuperação no estoque, o contínuo declínio do impulso sugeria que a pressão de venda estava aumentando e não estava prestes a diminuir. Hindsight é 2020, mas com um estudo cuidadoso das situações passadas, podemos aprender a melhor ler o presente e nos preparar para o futuro. Benefícios do MACD Um dos principais benefícios do MACD é que ele incorpora aspectos de impulso e tendência em um indicador. Como um indicador de tendência, não será errado por muito tempo. O uso de médias móveis garante que o indicador eventualmente acompanhe os movimentos da segurança subjacente. Ao usar médias móveis exponenciais, em oposição às médias móveis simples, alguns dos atrasos foram retirados. Como um indicador de impulso, o MACD tem a capacidade de prenunir movimentos na segurança subjacente. As divergências MACD podem ser fatores-chave na previsão de uma mudança de tendência. Uma divergência negativa indica que o impulso alcista está diminuindo e pode haver uma mudança potencial na tendência de alta para baixa. Isso pode servir como um alerta para os comerciantes para obter alguns lucros em posições longas, ou para comerciantes agressivos a considerar iniciar uma posição curta. O MACD pode ser aplicado a gráficos diários, semanais ou mensais. MACD representa a convergência e divergência de duas médias móveis. A configuração padrão para MACD é a diferença entre EMA de 12 e 26 períodos. No entanto, qualquer combinação de médias móveis pode ser usada. O conjunto de médias móveis utilizadas no MACD pode ser adaptado para cada segurança individual. Para gráficos semanais, um conjunto mais rápido de médias móveis pode ser apropriado. Para estoques voláteis, podem ser necessárias médias móveis mais lentas para ajudar a suavizar os dados. Não importa quais as características da segurança subjacente, cada indivíduo pode configurar o MACD para se adequar ao seu próprio estilo comercial, objetivos e tolerância ao risco. Desvantagens MACD Um dos aspectos benéficos do MACD também pode ser uma desvantagem. As médias móveis, sejam simples, exponenciais ou ponderadas, são indicadores de atraso. Mesmo que MACD represente a diferença entre duas médias móveis, ainda pode haver algum atraso no próprio indicador. É mais provável que seja o caso com gráficos semanais do que gráficos diários. Uma solução para este problema é a utilização do histograma MACD. O MACD não é particularmente bom para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Mesmo que seja possível identificar níveis que historicamente representam níveis de sobrecompra e sobrevenda, o MACD não possui limites superiores ou inferiores para vincular seu movimento. O MACD pode continuar a expandir-se para além dos extremos históricos. MACD calcula a diferença absoluta entre duas médias móveis e não a diferença percentual. O MACD é calculado subtraindo uma média móvel do outro. Como uma segurança aumenta de preço, a diferença (tanto positiva quanto negativa) entre as duas médias móveis está destinada a crescer. Isso dificulta comparar os níveis de MACD durante um longo período de tempo, especialmente para estoques que cresceram exponencialmente. O gráfico AMZN demonstra o difícil comparar os níveis de MACD durante um longo período de tempo. Antes de 1999, o MACD da AMZNs é pouco reconhecível e parece comercializar perto da linha zero. O MACD era realmente muito volátil no momento, mas essa volatilidade foi reduzida, já que o estoque subiu de menos de 20 para quase 100. Uma alternativa é usar o Oscilador de Preços, que encontra a diferença percentual entre duas médias móveis: (12 dias EMA - EMA de 26 dias) (26 dias EMA) (20 - 18) 18 .11 ou 11 A diferença percentual resultante pode ser comparada durante um período de tempo mais longo. No gráfico AMZN, podemos ver que o Oscilador de Preços fornece um meio melhor para uma comparação de longo prazo. Para o curto prazo, o MACD eo Oscilador de preços são basicamente os mesmos. A forma das linhas, as divergências, os cruzamentos médios móveis e os cruzamentos da linha central para o MACD eo Oscilador de Preços são praticamente idênticos. Prós e contras do MACD Desde que Gerald Appel desenvolveu o MACD, houve centenas de novos indicadores introduzidos na análise técnica. Enquanto muitos indicadores vieram e saíram, o MACD é um oscilador que resistiu ao teste do tempo. O conceito por trás do seu uso é direto e sua construção simples, mas continua sendo um dos indicadores mais confiáveis ​​ao redor. A eficácia do MACD variará para diferentes títulos e mercados. O comprimento das médias móveis pode ser adaptado para uma melhor adaptação a uma determinada segurança ou mercado. Tal como acontece com todos os indicadores. O MACD não é infalível e deve ser usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica. MACD-Histograma Em 1986, Thomas Aspray desenvolveu o MACD-Histograma. Algumas de suas descobertas foram apresentadas em uma série de artigos para Análise Técnica de Stocks e Commodities. Aspray observou que MACD às vezes atrasava movimentos importantes em uma segurança, especialmente quando aplicado a gráficos semanais. Ele experimentou pela primeira vez mudando as médias móveis e descobriu que as médias móveis mais curtas aceleraram os sinais. No entanto, ele estava procurando um meio para antecipar os cruzamentos MACD. Uma das respostas que ele encontrou foi o MACD-Histograma. Definição e construção O histograma MACD representa a diferença entre o MACD e o EMA de 9 dias do MACD, que também pode ser referido como o sinal ou linha de gatilho. O enredo desta diferença é apresentado como um histograma, tornando os cruzamentos e divergências da linha central facilmente identificáveis. Um crossover da linha central para o histograma MACD é o mesmo que um crossover médio móvel para MACD. Se você se lembrar, um crossover média móvel ocorre quando MACD se move acima ou abaixo da linha de sinal. Se o valor de MACD for maior que o valor de sua EMA de 9 dias, o valor no MACD-Histograma será positivo. Por outro lado, se o valor de MACD for menor do que o EMA de 9 dias, o valor no MACD-Histograma será negativo. Aumentos ou diminuições adicionais no intervalo entre MACD e sua EMA de 9 dias serão refletidas no MACD-Histograma. Aumentos acentuados no histograma MACD indicam que o MACD está aumentando mais rápido do que o EMA de 9 dias eo impulso de alta está se fortalecendo. Declive acentuado no MACD-Histograma indica que o MACD está caindo mais rápido do que o EMA de 9 dias e o impulso descendente está aumentando. No gráfico acima, podemos ver que MACD-Histograma movimentos são relativamente independentes do MACD real. Às vezes MACD está aumentando enquanto o MACD-Histograma está caindo. Em outras ocasiões, MACD está caindo enquanto MACD-Histograma está aumentando. MACD-Histograma não reflete o valor absoluto do MACD, mas sim o valor do MACD em relação ao seu EMA de 9 dias. Geralmente, mas nem sempre, um movimento no MACD é precedido por uma divergência correspondente no MACD-Histograma. O primeiro ponto mostra uma divergência positiva acentuada no histograma MACD que precedeu um cruzamento médio móvel otimista. No segundo ponto, o MACD continuou com novos máximos, mas o histograma MACD formou duas alturas iguais. Embora não seja uma divergência positiva no livro de texto, a igual alta não conseguiu confirmar a força observada no MACD. Uma divergência positiva se formou quando MACD-Histograma formou uma maior baixa e MACD continuou a diminuir. Uma divergência negativa formada quando MACD-Histograma formou uma baixa alta e MACD continuou mais alto. Thomas Aspray projetou o histograma MACD como uma ferramenta para antecipar um cruzamento médio móvel no MACD. As divergências entre o MACD e o histograma MACD são a principal ferramenta usada para antecipar os cruzamentos médios móveis. Uma divergência positiva no MACD-Histograma indica que o MACD está se fortalecendo e pode estar à beira de um cruzamento médio móvel otimista. Uma divergência negativa no MACD-Histograma indica que o MACD está enfraquecendo e pode atuar para anunciar um cruzamento média móvel de baixa em MACD. Em seu livro, Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy afirma que o histograma MACD é melhor usado para identificar períodos em que o fosso entre o MACD e a EMA de 9 dias é ampliando ou encolhendo. Em termos gerais, um fosso alargado indica um impulso de fortalecimento e um espaço de encolhimento indica um momento de enfraquecimento. Normalmente, uma mudança no MACD-Histograma precederá qualquer alteração no MACD. O sinal principal gerado pelo histograma MACD é uma divergência seguida de um cruzamento médio móvel. Um sinal de alta é gerado quando uma divergência positiva se forma e há um cruzamento de linha otimista da linha central. Um sinal de baixa é gerado quando há uma divergência negativa e um cruzamento de linha baixa para baixo. Tenha em mente que um crossover do centro para o MACD-Histograma representa um cruzamento médio móvel para MACD. As divergências podem assumir várias formas e graus variados. De um modo geral, dois tipos de divergências foram identificados: a divergência inclinada e a divergência do pico-corte. Uma divergência inclinada se forma quando há um movimento contínuo e relativamente suave em uma direção (para cima ou para baixo) para formar a divergência. As divergências inclinadas geralmente cobrem um período de tempo mais curto do que as divergências formadas com dois picos ou duas calhas. Uma divergência inclinada pode conter alguns pequenos solavancos (picos ou calhas) ao longo do caminho. O mundo da análise técnica não é perfeito e existem exceções para a maioria das regras e híbridos para muitos sinais. Existe uma divergência entre o pico máximo quando pelo menos dois picos ou duas cavidades se desenvolvem em uma direção para formar a divergência. Uma série de duas ou mais embarcações crescentes (níveis mais baixos) podem formar uma divergência positiva e uma série de dois ou mais picos declinantes (níveis mais baixos) podem formar uma divergência negativa. As divergências do nível máximo geralmente cobrem um período de tempo mais longo do que as divergências inclinadas. Em um gráfico diário, uma divergência de intervalo máximo pode cobrir um período de tempo tão curto quanto duas semanas ou até vários meses. Geralmente, quanto mais longa e mais clara for a divergência, melhor será o sinal subseqüente. As divergências curtas e superficiais podem levar a sinais falsos e whipsaws. Além disso, parece que as divergências do ponto máximo são um pouco mais confiáveis ​​do que divergências inclinadas. As divergências de pico-corte tendem a ser mais nítidas e cobrem um período de tempo maior do que as divergências inclinadas. Benefícios do histograma MACD O principal benefício do histograma MACD é a capacidade de antecipar os sinais MACD. As divergências geralmente aparecem no histograma MACD antes dos cruzamentos médios móveis MACD. Armados com esse conhecimento, os comerciantes e os investidores podem se preparar melhor para mudanças na tendência de tendências. MACD-Histograma pode ser aplicado a gráficos diários, semanais ou mensais. (Nota: Isso pode exigir alguns ajustes com o número de períodos usados ​​para formar o MACD original, menor ou mais rápido, as médias móveis podem ser necessárias para gráficos semanais e mensais.) Usando gráficos semanais, a ampla tendência subjacente de um estoque pode ser determinada. Uma vez que a tendência ampla foi determinada, os gráficos diários podem ser usados ​​para estratégias de entrada e saída de tempo. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy defende esse tipo de abordagem de dois níveis para investir, a fim de evitar fazer negócios contra a principal tendência. O histograma MACD semanal pode ser usado para gerar um sinal de longo prazo para estabelecer a tendência negociável. Então, apenas os sinais de curto prazo que concordem com a principal tendência serão considerados. Se a tendência de longo prazo fosse otimista, apenas as divergências negativas com os cruzamentos de linha baixa para baixa seriam consideradas válidas para o histograma MACD. Se a tendência a longo prazo fosse de baixa, apenas as divergências positivas com os cruzamentos de linha central otimistas seriam consideradas válidas. No gráfico semanal da IBM, o MACD-Histograma gerou quatro sinais. Antes de cada cruzamento médio móvel em MACD, uma divergência correspondente formada no MACD-Histograma. Para fazer ajustes para o gráfico semanal, as médias móveis foram encurtadas para 6 e 12. Este MACD é formado subtraindo o EMA de 6 semanas da EMA de 12 semanas. Um EMA de 6 semanas foi usado como o gatilho. O MACD-Histograma é calculado tomando a diferença entre MACD (612) e 6-dia EMA de MACD (612). O primeiro sinal foi um cruzamento média móvel de baixa em janeiro-99. A partir do seu pico no final de novembro de 98, o histograma MACD formou uma divergência negativa que precedeu o cruzamento média móvel de baixa em MACD. O segundo sinal foi um cruzamento médio móvel em alta, em abril. A partir de sua baixa em meados de fevereiro, o histograma MACD formou uma divergência positiva que precedeu o cruzamento médio móvel otimista no MACD. O terceiro sinal foi um cruzamento média móvel de baixa no final de julho. A partir do seu pico de maio, o histograma MACD formou uma divergência negativa que precedeu um cruzamento média móvel de baixa em MACD. O sinal final foi um cruzamento médio móvel otimista, que foi precedido por uma ligeira divergência positiva no MACD-Histograma. O terceiro sinal foi baseado em uma divergência entre o pico e a velocidade. Dois picos inferiores facilmente identificáveis ​​e consecutivos formados para criar a divergência. Os picos e depressões nas divergências anteriores, embora identificáveis, não se destacam tanto. MACD-Histograma Desvantagens O MACD-Histograma é um indicador de um indicador ou derivado de uma derivada. MACD é a primeira derivada da ação de preço de uma segurança eo MACD-Histograma é a segunda derivada da ação de preço de uma segurança. Como a segunda derivada, o histograma MACD é ainda mais removido da ação de preço real da segurança subjacente. Quanto mais longe um indicador é da ação de preço subjacente, maiores são as chances de sinais falsos. Tenha em mente que este é um indicador de um indicador. MACD-Histograma não deve ser comparado diretamente com a ação de preço da segurança subjacente. Como o MACD-Histograma foi projetado para antecipar os sinais MACD, pode haver uma tentação de pular a arma. O MACD-Histograma deve ser usado em conjunto com outros aspectos da análise técnica. Isso ajudará a aliviar a tentação de entrada adiantada. Outro meio de se proteger contra a entrada precoce é combinar sinais semanais com sinais diários. Haverá, naturalmente, mais sinais diários do que sinais semanais. No entanto, usando apenas os sinais diários que concordam com os sinais semanais, haverá menos sinais diários para atuar. Ao atuar apenas nos sinais diários que estão de acordo com os sinais semanais, você também tem certeza de negociar com a tendência mais longa e não contra isso. Tenha cuidado com pequenas e pequenas divergências. Embora isso possa às vezes levar a bons sinais, eles também são mais propensos a criar sinais falsos. Um método para evitar pequenas divergências é procurar divergências maiores com dois ou mais picos ou cavidades prontamente identificáveis. Compare os picos e depressões da ação passada para determinar o significado. Somente os picos e calhas que parecem ser significativos devem merecer atenção. MACD e SharpCharts2 Usando SharpCharts2, o MACD pode ser configurado como um indicador acima ou abaixo de um gráfico de preços de segurança. Uma vez que o indicador é escolhido na lista suspensa, as três caixas à direita são usadas para ajustar as configurações. A configuração padrão é (12,26,9), que aparece automaticamente. O padrão usaria um EMA de 12 dias e uma EMA de 26 dias para calcular o MACD e um EMA de 9 dias do MACD como a linha de sinalização do sinal. O MACD aparece como a linha sólida e espessa e a linha de sinalização do sinal como a linha mais fina e suave. Normalmente, MACD atravessa acima e abaixo da linha de sinal, pois flutua em torno da linha zero. O histograma é o histograma MACD, que mede a diferença entre MACD e sua linha de sinal. Basta traçar o indicador MACD também criará um histograma MACD como uma sobreposição, ou você pode traçar o histograma separadamente, selecionando-o no menu suspenso. A escala mostra o intervalo de valores para MACD. Os estoques com preços baixos (por exemplo, entre 10 e 20) terão uma gama MACD menor e os estoques com preços elevados (por exemplo, acima de 100) terão uma gama MACD mais alta. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de MACD. Primer On The MACD Aprender a negociar na direção do impulso de curto prazo pode ser uma tarefa difícil na melhor das vezes, mas é exponencialmente mais difícil quando alguém desconhece o apropriado Ferramentas que podem ajudar. Este artigo incidirá no indicador mais popular utilizado na análise técnica. A divergência de convergência média móvel (MACD). Gerald Appel desenvolveu esse indicador na década de 1960 e, embora seu nome pareça muito complicado, é bastante simples de usar. Continue lendo para saber como você pode começar a procurar formas de incorporar essa poderosa ferramenta em sua estratégia comercial. Contexto de fundo A popularidade do MACD é em grande parte devido à sua capacidade de ajudar a detectar rapidamente um impulso crescente a curto prazo. No entanto, antes de entrar no funcionamento interno do MACD, é importante entender completamente a relação entre uma média móvel de curto e longo prazos. Como você pode ver no gráfico abaixo, muitos comerciantes irão procurar uma média móvel de curto prazo (linha azul) para atravessar acima de uma média móvel de longo prazo (linha vermelha) e use isso para indicar aumentar o impulso ascendente. Este cruzamento otimista sugere que o preço recentemente tenha aumentado a uma taxa mais rápida do que no passado, por isso é um sinal de compra técnica comum. Por outro lado, um cruzamento de média móvel a curto prazo abaixo de uma média de longo prazo é usado para ilustrar que o preço dos ativos tem movido para baixo a uma taxa mais rápida e que pode ser um bom momento para vender. O Indicador Observe como as médias móveis divergem umas das outras na Figura 1 à medida que a força do momento aumenta. O MACD foi projetado para se beneficiar dessa divergência ao analisar a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. Especificamente, o valor da média móvel a longo prazo é subtraído da média de curto prazo e o resultado é traçado em um gráfico. Os períodos usados ​​para calcular o MACD podem ser facilmente customizados para atender a qualquer estratégia, mas os comerciantes geralmente dependerão das configurações padrão de períodos de 12 e 26 dias. Um valor MACD positivo, criado quando a média de curto prazo está acima da média a longo prazo, é usado para aumentar o aumento do impulso ascendente. Este valor também pode ser usado para sugerir que os comerciantes podem querer abster-se de tomar posições curtas até que um sinal sugira que seja apropriado. Por outro lado, os valores de MACD negativos sugerem que a tendência de queda está ficando mais forte e que talvez não seja o melhor momento para comprar. Sinais de transação Tornou-se padrão para plotar uma média móvel separada ao lado do MACD, que é usado para criar um sinal claro de dinâmica de mudança. Uma linha de sinal. Também conhecido como a linha de gatilho. É criado tomando uma média móvel de nove meses do MACD. Isso é encontrado plotado ao lado do indicador no gráfico. Como você pode ver na Figura 2, os sinais de transação são gerados quando a linha MACD (a linha contínua) atravessa a linha de sinal (linha média pontilhada exponencial (EMA) de nove períodos. O sinal altivo básico (sinal de compra) ocorre quando a linha MACD (a linha contínua) cruza acima da linha de sinal (a linha pontilhada) e o sinal básico baixista (sinal de venda) é gerado quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal. Os comerciantes que tentam lucrar com os cruzamentos bullish MACD que ocorrem quando o indicador está abaixo de zero devem estar conscientes de que estão tentando lucrar com uma mudança na direção do impulso, enquanto as médias móveis ainda sugerem que a segurança poderia experimentar uma venda de curto prazo - fora. Esse cruzamento otimista geralmente pode prever corretamente a reversão da tendência, como mostrado na Figura 2, mas é muitas vezes considerado mais arriscado do que se o MACD estivesse acima de zero. Outro sinal comum que muitos comerciantes observam ocorre quando o indicador viaja na direção oposta do recurso, conhecido como divergência. Este conceito leva mais estudos e é freqüentemente usado por comerciantes experientes. The Centerline Como mencionado anteriormente, o indicador MACD é calculado tomando a diferença entre uma média móvel de curto prazo (EMA de 12 dias) e uma média móvel de longo prazo (EMA de 26 dias). Dada esta construção, o valor do indicador MACD deve ser igual a zero cada vez que as duas médias móveis se cruzam entre si. Como você pode ver na Figura 3, uma cruz através da linha zero é um método muito simples que pode ser usado para identificar a direção da tendência e os pontos-chave quando o impulso está sendo construído. Vantagens Nos exemplos anteriores, os vários sinais gerados por este indicador são facilmente interpretados e podem ser rapidamente incorporados a qualquer estratégia de negociação de curto prazo. No nível mais básico, o indicador MACD é uma ferramenta muito útil que pode ajudar os comerciantes a garantir que a direção de curto prazo esteja funcionando a seu favor. Desvantagens A maior desvantagem de usar este indicador para gerar sinais de transação é que um comerciante pode ser transferido para dentro e para fora de uma posição várias vezes antes de poder capturar uma forte mudança de impulso. Como você pode ver no gráfico, o aspecto retardado deste indicador pode gerar vários sinais de transação durante um movimento prolongado, o que pode fazer com que o comerciante realize vários ganhos não impressionantes ou mesmo pequenas perdas durante o rali. Os comerciantes devem estar conscientes de que o efeito whipsaw pode ser severo em ambos os mercados de tendências e limites, porque movimentos relativamente pequenos podem fazer com que o indicador mude rapidamente as direções. A grande quantidade de sinais falsos pode resultar em um comerciante que leva muitas perdas. Quando as comissões são tidas em conta na equação, esta estratégia pode se tornar muito dispendiosa. Outra desvantagem do MACD é a incapacidade de fazer comparações entre diferentes títulos. Como o MACD é o valor do dólar entre as duas médias móveis, a leitura de ações com preços diferentes oferece pouca atenção ao comparar vários ativos entre si. Na tentativa de corrigir esse problema, muitos analistas técnicos usarão o oscilador de preço percentual. Que é calculado da mesma forma que o MACD. Mas analisa a diferença percentual entre as médias móveis em vez do valor em dólares. Conclusão O indicador MACD é a ferramenta mais popular na análise técnica, pois dá aos comerciantes a habilidade de identificar rápida e facilmente a direção de tendência de curto prazo. Os sinais de transação claros ajudam a minimizar a subjetividade envolvida na negociação, e os cruzamentos sobre a linha de sinal facilitam que os comerciantes assegurem que eles estão negociando na direção do impulso. Muito poucos indicadores na análise técnica provaram ser mais confiáveis ​​do que o MACD, e este indicador relativamente simples pode ser incorporado rapidamente em qualquer estratégia de negociação a curto prazo. Tensão: A divergência do MACD Mudar a divergência média de convergência (MACD), inventada em 1979 por Gerald Apelo, é um dos indicadores técnicos mais populares na negociação. O MACD é apreciado pelos comerciantes em todo o mundo por sua simplicidade e flexibilidade porque pode ser usado como indicador de tendência ou momentum. A divergência de negociação é uma maneira popular de usar o histograma do MACD (o que explicamos abaixo), mas, infelizmente, o comércio de divergências não é muito preciso, já que ele falha mais do que é bem-sucedido. Para explorar o que pode ser um método mais lógico de negociação da divergência MACD, nós olhamos para usar o histograma MACD para sinais de entrada comercial e de saída comercial (em vez de apenas entrada) e como os comerciantes de moeda estão posicionados de forma exclusiva para tirar proveito de tal estratégia. MACD: uma visão geral O conceito por trás do MACD é bastante direto. Essencialmente, calcula a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 dias e 12 dias (EMA). Das duas médias móveis que compõem o MACD, a EMA de 12 dias é, obviamente, a mais rápida, enquanto o 26 dias é mais lento. No cálculo de seus valores, ambas médias móveis usam os preços de fechamento de qualquer período medido. No gráfico MACD, um EMA de nove dias do próprio MACD também é plotado e atua como um gatilho para decisões de compra e venda. O MACD gera um sinal de alta quando ele se desloca acima de sua própria EMA de nove dias, e envia um sinal de venda quando ele se move abaixo da EMA de nove dias. O histograma MACD é uma representação visual elegante da diferença entre o MACD e a EMA de nove dias. O histograma é positivo quando o MACD está acima do EMA de nove dias e negativo quando o MACD está abaixo da EMA de nove dias. Se os preços estão subindo, o histograma cresce a medida que a velocidade do movimento dos preços acelera, e os contratos à medida que o movimento do preço desacelera. O mesmo princípio funciona de forma reversa, já que os preços estão caindo. Veja a Figura 1 para um bom exemplo de um histograma MACD em ação. Figura 1: histograma MACD. À medida que a ação do preço (parte superior da tela) acelera para a desvantagem, o histograma MACD (na parte inferior da tela) faz novos mínimos Fonte: FXTrek Intellicharts O histograma MACD é a principal razão pela qual tantos comerciantes dependem desse indicador para Medir impulso. Porque responde à velocidade do movimento dos preços. Na verdade, a maioria dos comerciantes usa o indicador MACD com mais freqüência para avaliar a força do movimento do preço do que determinar a direção de uma tendência. Divergência de negociação Como mencionamos anteriormente, a divergência comercial é uma maneira clássica em que o histograma MACD é usado. Uma das configurações mais comuns é encontrar pontos de gráfico em que preço faz um novo balanço alto ou um novo balanço baixo. Mas o histograma MACD não, indicando uma divergência entre preço e impulso. A Figura 2 ilustra um comércio típico de divergência. Figura 2: Um comércio típico (negativo) de divergência usando um histograma MACD. No círculo da direita no gráfico de preços, os movimentos de preços fazem um novo balanço alto, mas no ponto circundante correspondente no histograma MACD, o histograma MACD não consegue exceder o máximo anterior de 0,3307. (O histograma atingiu esta alta no ponto indicado pelo círculo inferior esquerdo.) A divergência é um sinal de que o preço está prestes a reverter no novo alto e, como tal, é um sinal para o comerciante entrar Uma posição curta. Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts Infelizmente, o comércio de divergências não é muito preciso, pois falha mais vezes do que é bem-sucedido. Os preços freqüentemente têm várias explosões finais para cima ou para baixo que o disparador pára e forçam os comerciantes fora de posição imediatamente antes do movimento realmente faz uma mudança sustentada e o comércio se torna rentável. A Figura 3 demonstra um falso típico de divergência. Que frustrou dezenas de comerciantes ao longo dos anos. Figura 3: Um falso típico de divergência. A divergência forte é ilustrada pelo círculo direito (na parte inferior do gráfico) pela linha vertical, mas os comerciantes que definiram suas paradas em altos de balanço teriam sido retirados do comércio antes de virar sua direção. Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts Uma das razões pelas quais os comerciantes muitas vezes perdem com esta configuração é que eles entram em uma troca em um sinal do indicador MACD, mas saia com base no movimento no preço. Uma vez que o histograma MACD é uma derivada de preço e não é o próprio preço, essa abordagem é, de fato, a versão comercial da mistura de maçãs e laranjas. Usando o Histograma MACD para entrada e saída Para resolver a inconsistência entre a entrada e a saída. Um comerciante pode usar o histograma MACD para sinais de entrada comercial e de saída comercial. Para fazer isso, o comerciante que negocia a divergência negativa assume uma posição curta parcial no ponto inicial de divergência, mas em vez de ajustar a parada no balanço mais próximo, com base no preço, ele ou ela, em vez disso, deixa o comércio somente se o alto de O histograma MACD excede o seu alto anterior alto, indicando que o impulso está realmente acelerando e o comerciante está realmente errado no comércio. Se, por outro lado, o histograma MACD não gera um novo balanço alto, o comerciante acrescenta a sua posição inicial, alcançando continuamente um preço médio mais alto para o curto. Os comerciantes de moedas estão posicionados de forma única para tirar proveito desta estratégia, porque com esta estratégia, quanto maior a posição, maiores os ganhos potenciais, uma vez que o preço inverte no Forex (FX), você pode implementar esta estratégia com qualquer tamanho de posição e não precisa Se preocupe em influenciar o preço. (Os comerciantes podem executar transações tão grandes como 100.000 unidades ou apenas 1.000 unidades para o mesmo spread típico de três a cinco pontos nos principais pares.) Com efeito, esta estratégia exige que o comerciante vença a média enquanto os preços se movem temporariamente contra ele ou ela. Isso, no entanto, geralmente não é considerado uma boa estratégia. Muitos livros de comércio derrubaram uma técnica como adicionar aos seus perdedores. No entanto, neste caso, o comerciante tem uma razão lógica para fazê-lo: o histograma MACD mostrou divergência, o que indica que o ímpeto está diminuindo e o preço pode virar em breve. Com efeito, o comerciante está tentando chamar o blefe entre a aparente força de ação de preço imediato e as leituras de MACD que sugerem fraqueza à frente. Ainda assim, um comerciante bem preparado, usando as vantagens dos custos fixos no FX, com uma média adequada do comércio, pode suportar as retiradas temporárias até que o preço se torne em seu favor. A Figura 4 ilustra essa estratégia em ação. Figura 4: O gráfico indica onde o preço faz elevações sucessivas, mas o histograma MACD não - prefigura o declínio que eventualmente vem. Com a média de seu curto, o comerciante eventualmente ganha um belo lucro visto que o preço faz uma reversão sustentada após o ponto final de divergência. Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts Como a vida, o comércio raramente é preto e branco. Algumas regras que os comerciantes concordam com cegamente, como nunca adicionar a um perdedor, podem ser quebradas com sucesso para obter lucros extraordinários. No entanto, uma abordagem lógica e metódica para violar essas regras importantes de gerenciamento de dinheiro precisa ser estabelecida antes de tentar capturar ganhos. No caso do histograma MACD, negociar o indicador em vez do preço oferece uma nova maneira de trocar uma idéia antiga - divergência. Aplicar este método ao mercado FX, que permite uma expansão de posições sem esforço, faz essa idéia ainda mais intrigante para comerciantes de dias e comerciantes de posições.